Pravilnik o metodologiji za ocjenu boniteta privrednih društava

Službene novine Federacije BiH broj 63/21 (11.8.2021.)

Na osnovu člana 10. stav 2. tačka 7. b. Zakona o Finansijsko-informatičkoj agenciji ("Službene novine Federacije BiH", broj 80/11) i člana 6. stav (6) Zakona o Registru finansijskih izvještaja ("Službene novine Federacije BiH", broj 7/21) na prijedlog v.d. direktora, Upravni odbor Finansijsko-informatičke agencije, na 11. sjednici održanoj dana 28.07.2021. godine, donosi

 

PRAVILNIK

O METODOLOGIJI ZA OCJENU BONITETA PRIVREDNIH DRUŠTAVA

 

I. OPĆE ODREDBE

 

Član 1.
(Predmet pravilnika)
 

Ovim pravilnikom utvrđuju se: načela i osnove metodologije za ocjenu boniteta privrednih društava, postupak utvrđivanja ocjene boniteta, pokazatelji za ocjenu boniteta, razvrstavanje privrednih društava u bonitetne razrede, sadržaj potvrde o ocjeni boniteta, uslovi za dobijanje bonitetne ocjene i utvrđivanje kategorije bonitetne ocjene privrednih društava.
 

Član 2.
(Pojmovi)
 

Pojedini pojmovi korišteni u ovom pravilniku imaju sljedeće značenje:

- Agencija - Finansijsko-informatička agencija osnovana Zakonom o Finansijsko-informatičkoj agenciji ("Službene novine Federacije BiH", broj 80/11);

- Registar boniteta – registar o bonitetu privrednih društava;

- Bonitet - sposobnost privrednog društva da podmiruje kratkoročne i dugoročne obaveze, upravlja imovinom i izvorima finansiranja, te kreira finansijski rezultat;

- Ocjena boniteta - omjeri, koeficijenti i procenti dobiveni racio analizom, na osnovu podataka iz finansijskih izvještaja privrednih društava;

- Potvrda o ocjeni boniteta - razvrstavanje privrednog društva u bonitetne razrede po kategorijama boniteta i razvrstavanje privrednog društva u bonitetne razrede po svakom od finansijskih pokazatelja u okviru kategorije;

- Kategorije boniteta - likvidnost, solvetnost, efikasnost korištenja imovine, operativna efikasnost, profitabilnost i rentabilnost;

- Bonitetni razred - vrijednosti finansijskih pokazatelja razvrstanih po veličinama ( S, A, B, C i D);

- Bonitetna ocjena – ocjena zasnovana na bazi vrijednosti bonitetnih razreda (zbir vrijednosti/broj bonitetnih razreda) razvrstana u jednu od tri kategorije (zlatna, srebrna i bronzana);

- Zahtjev - pisani ili elektronski zahtjev kojim korisnik traži potvrdu o ocjeni boniteta;

- Naknada - novčana naknada izražena u KM, koju korisnik plaća za izdatu potvrdu o ocjeni boniteta;

- Korisnici - federalni, kantonalni i organi jedinica lokalne samouprave, statistika, poslovne banke, porezna uprava, berze, privredne komore, regulatori na finansijskom tržištu, privredna društva, pravna i fizička lica i drugi korisnici u skladu sa zakonom.
 

II. NAČELA I OSNOVE METODOLOGIJE

 

Član 3.
(Načela)
 

(1) Metodologija ocjene boniteta temelji se na slijedećim načelima:

a) javnost

b) jednostavnost

c) upotrebljivost i

d) objektivnost.

(2) Načelo javnosti znači da metodologija mora biti dostupna javnosti.

(3) Jednostavnost podrazumijeva da sam sistem ocjene boniteta treba biti jednostavan, što znači da mora biti jasno definisan i razumljiv.

(4) Upotrebljivost znači da sistem ocjene boniteta treba biti upotrebljiv za većinu privrednih društava iz Registra finansijskih izvještaja Finansijsko-informatičke agencije (u daljem tekstu: Agencija).

(5) Objektivnost podrazumijeva isključenje ili svođenje subjektivnosti u procjeni na najmanju moguću mjeru.
 

Član 4.
(Osnove)
 

(1) Osnove metodologije baziraju se na izračunu karakterističnih koeficijenata finansijske racio analize, te uporedbi tih koeficijenata za pojedinačno privredno društvo za koje se ocjenjuje bonitet, sa vrijednostima istih koeficijenata drugih privrednih društava iz iste privredne grane, te iskazivanju relativne pozicije.

(2) Agencija ne daje konačnu i apsolutnu ocjenu boniteta (posebno ne u brojčanoj formi), već se ocjena pozicionira iznošenjem oznaka koje se dobiju rangiranjem privrednog društava u odnosu na privrednu granu kojoj pripada.
 

III. OCJENA BONITETA

 

Član 5
(Formiranje i iskazivanje ocjene boniteta)
 

(1) Ocjena boniteta se formira na osnovu podataka iz Registra finansijskih izvještaja.

(2) Ocjena boniteta zasniva se na finansijskim pokazateljima: omjerima, koeficijentima i procentima, dobivenim racio analizom, na osnovu podataka iz finansijskih izvještaja privrednog društva.

(3) Ocjena boniteta iskazuje se razvrstavanjem privrednog društava za koje se ocjenjuje bonitet u bonitetne razrede za svaku kategoriju boniteta i razvrstavanjem privrednog društva u bonitetne razrede po svakom od finansijskih pokazatelja u okviru kategorije.
 

IV. POKAZATELJI ZA OCJENU BONITETA I RAZVRSTAVANJE U BONITETNE RAZREDE

 

Član 6.
(Kategorije boniteta)
 

Pokazatelje za ocjenu boniteta, koji se utvrđuju na osnovu finansijskih podataka iz ove metodologije i vode se posebno po grupama privrednih društava, čine slijedeće kategorije:

a) likvidnost (kratkoročna pozicija) – sposobnost privrednog društva da tekućom imovinom izmiruje kratkoročne obaveze;

Član 7.
(Razvrstavanje u bonitetne razrede)
 

(1) Razvrstavanje u bonitetne razrede se obavlja dovođenjem vrijednosti finansijskog pokazatelja u odnos sa vrijednošću medijane istog pokazatelja svih privrednih društava iz privredne grane u kojoj privredno društvo posluje.

(2) Za finansijske pokazatelje u kojima se performansa privrednog društva cijeni tako da se veća vrijednost tog pokazatelja smatra boljom, kriteriji za razvrstavanje u bonitetne razrede su sljedeći:

a) bonitetni razred "S" - vrijednost finansijskog pokazatelja jednaka ili veća od 190% vrijednosti medijane istog pokazatelja svih privrednih društava iz privredne grane u kojoj privredno društvo posluje;

b) bonitetni razred "A" – vrijednost finansijskog pokazatelja manja od 190% vrijednosti medijane, a jednaka ili veća od 130% vrijednosti medijane istog pokazatelja svih privrednih društava iz privredne grane u kojoj privredno društvo posluje;

c) bonitetni razred "B" – vrijednost finansijskog pokazatelja manja od 130% vrijednosti medijane, a jednaka ili veća od 70% vrijednosti medijane istog pokazatelja svih privrednih društava iz privredne grane u kojoj privredno društvo posluje;

d) bonitetni razred "C" – vrijednost finansijskog pokazatelja manja od 70% vrijednosti medijane, a jednaka ili veća od 10% vrijednosti medijane istog pokazatelja svih privrednih društava iz privredne grane u kojoj privredno društvo posluje;

e) bonitetni razred "D" – vrijednost finansijskog pokazatelja manja od 10% vrijednosti medijane istog pokazatelja svih privrednih društava iz privredne grane u kojoj privredno društvo posluje.

(3) Za finansijske pokazatelje u kojima se performansa privrednog društva cijeni tako da se manja vrijednost tog pokazatelja smatra boljom, kriteriji za razvrstavanje u bonitetne razrede su sljedeći:

a) bonitetni razred "S" – vrijednost finansijskog pokazatelja jednaka ili manja od 10% vrijednosti medijane istog pokazatelja svih privrednih društava iz privredne grane u kojoj privredno društvo posluje;

b) bonitetni razred "A" – vrijednost finansijskog pokazatelja veća od 10% vrijednosti medijane, a jednaka ili manja od 70% vrijednosti medijane istog pokazatelja svih privrednih društava iz privredne grane u kojoj privredno društvo posluje;

c) bonitetni razred "B" – vrijednost finansijskog pokazatelja veća od 70% vrijednosti medijane, a jednaka ili manja od 130% vrijednosti medijane istog pokazatelja svih privrednih društava iz privredne grane u kojoj privredno društvo posluje;

d) bonitetni razred "C" – vrijednost finansijskog pokazatelja veća od 130% vrijednosti medijane, a jednaka ili manja od 190% vrijednosti medijane istog pokazatelja svih privrednih društava iz privredne grane u kojoj privredno društvo posluje;

e) bonitetni razred "D" – vrijednost finansijskog pokazatelja veća od 190% vrijednosti medijane istog pokazatelja svih privrednih društava iz privredne grane u kojoj privredno društvo posluje.
 

Član 8.
(Izračun finansijskih pokazatelja)
 

(1) Izračun finansijskih pokazatelja neophodnih za ocjenu boniteta vrši se na osnovu vrijednosti iz finansijskih izvještaja privrednog društva, bilans stanja i bilans uspjeha, prema obrascima iz tabela iz člana 6. ovog pravilnika.

(2) Finansijski podaci i pokazatelji utvrđuju se iz potpunih i računski tačnih godišnjih finansijskih izvještaja privrednih društava.
 

V. POTVRDA O OCJENI BONITETA

 

Član 9.
(Izdavanje i sadržaj potvrde o ocjeni boniteta)
 

(1) Potvrda o ocjeni boniteta koja se izdaje uz naknadu na osnovu zahtjeva korisnika, sadrži razvrstavanje privrednog društva u bonitetne razrede po kategorijama boniteta korištenjem ponderisanih prosječnih vrijednosti finansijskih pokazatelja unutar kategorije boniteta, za privredno društvo i privrednu granu u kojoj privredno društvo posluje.

(2) Ponderisani prosjek se računa korištenjem jednakih pondera za svaki finansijski pokazatelj unutar jedne kategorije boniteta.

(3) U okviru potvrde je i razvrstavanje privrednog društva u bonitetne razrede po svakom od finansijskih pokazatelja u okviru kategorija boniteta.

(4) Obrazac potvrde o ocjeni boniteta utvrđuje Agencija i objavljuje na svojoj web stranici.
 

VI. BONITETNA OCJENA

 

Član 10.
(Uslovi za dobijanje bonitetne ocjene)
 

(1) Bonitetna ocjena je zasnovana na bazi srednje vrijednosti bonitetnih razreda i razvrstava se u jednu od tri kategorije ocjena iz člana 11. stav (2) ovog pravilnika.

(2) Bonitetni razredi u smislu stava (1) ovog člana imaju slijedeće vrijednosti:

a) S=5,

b) A=4,

c) B=3,

d) C=2 i

e) D=0

(3) Privredno društvo ne ispunjava uslove za dobijanje jedne od tri bonitetne ocjene iz člana 11. stav (1) ovog pravilnika ukoliko ima vrijednost bonitetnog razreda D ili je bonitetna ocjena dobijena na osnovu srednje vrijednosti bonitetnih razreda manja od 2.

(4) Bonitetna ocjena se izdaje na zahtjev korisnika uz potvrdu o ocjeni boniteta.
 

Član 11.
(Postupak utvrđivanja kategorije bonitetne ocjene)
 

(1) Bonitetne ocjene dobijene na osnovu srednje vrijednosti bonitetnih razreda iz člana 10. stav (2) ovog pravilnika, mogu biti "zlatna", "srebrna" i "bronzana".

(2) Dobijena srednja vrijednost iz člana 10. stav (1) ovog pravilnika svrstava se u jednu od tri kategorije ocjena iz stava (1) ovog člana, a prema slijedećem rasponu:

a) jednako ili veće od 2 a manje od 3 – bronzana

b) jednako ili veće od 3 a manje od 4 – srebrna

c) jednako ili veće od 4 a jednako ili manje od 5 – zlatna.

(3) Obrazac bonitetne ocjene utvrđuje Agencije i objavljuje na svojoj web stranici.
 

VII. ZAVRŠNE ODREDBE

 

Član 12.
(Prestanak važenja važećeg pravilnika)
 

Danom stupanja na snagu ovog pravilnika, prestaje da važi Pravilnik o metodologiji za ocjenu boniteta obveznika i druge postupke od značaja za uspostavljanje i funkcioniranje registra o bonitetu ("Službene novine Federacije BiH", br. 97/16 i 38/17).
 

Član 13.
(Stupanje na snagu pravilnika)
 

Ovaj pravilnik stupa na snagu narednog dana od dana objavljivanja u "Službenim novinama Federacije BiH".
 

Broj 01-02-2-2542-2/2021
28. jula/srpnja 2021. godine
Sarajevo

Predsjednik Upravnog odbora
Dr. sci. Dragan Prusina, s. r.