Pravilnik o izdavanju dozvole za djelatnosti društva za upravljanje inv. fondovima

Službeni glasnik Republike Srpske, broj 119, 02.12.2022.

 

Na osnovu člana 254. stav (3) i člana 260. stav (1) tačka a) Zakona o tržištu hartija od vrijednosti (“Službeni glasnik Republike Srpske”, br. 92/06, 34/09, 30/12, 59/13, 108/13, 4/17, 63/21, 11/22 i 63/22) i člana 18. stav (5), člana 23. stav (6) i člana 29. stav (6) Zakona o investicionim fondovima (“Službeni glasnik Republike Srpske”, br. 92/06, 82/15, 94/19 i 62/22), Komisija za hartije od vrijednosti Republike Srpske, na sjednici održanoj 14.11.2022. godine, d o n i j e l a  j e

PRAVILNIK

O IZDAVANJU DOZVOLE ZA OBAVLJANJE OSNOVNE I DODATNIH DJELATNOSTI I STATUSNE PROMJENE DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE INVESTICIONIM FONDOVIMA I DRUŠTVA ZA UPRAVLJANJE ALTERNATIVNIM INVESTICIONIM FONDOVIMA

 

I - OPĆE ODREDBE

Član 1.

(1) Ovim pravilnikom propisuju se sadržaj zahtjeva, dokumenti koji se prilažu uz zahtjev i postupak izdavanja dozvole za obavljanje osnovne i dodatnih djelatnosti i statusne promjene društva za upravljanje investicionim fondovima (u daljem tekstu: DUIF), društva za upravljanje alternativnim investicionim fondovima (u daljem tekstu: DUAIF) i malim društvom za upravljanje alternativnim investicionim fondovima (u daljem tekstu: mali DUAIF) u skladu sa odredbama Zakona o investicionim fondovima (u daljem tekstu: Zakon).

(2) U odredbama ovog pravilnika koje se odnose na DUIF, DUAIF i mali DUAIF koristi se skraćenica: društvo.

Član 2.

(1) Osnovna djelatnost DUIF-a je osnivanje i upravljanje investicionim fondom.

(2) Dodatne djelatnosti DUIF-a su:

a) upravljanje portfeljom na diskrecionoj i pojedinačnoj osnovi u skladu sa zakonom kojim se uređuje tržište hartija od vrijednosti i

b) pružanje savjetodavnih usluga klijentima u vezi sa po- slovanjem sa hartijama od vrijednosti (poslovi investicionog savjetovanja) u skladu sa zakonom kojim se uređuje tržište hartija od vrijednosti.

(3) Pored djelatnosti iz st. (1) i (2) ovog člana, DUIF može da obavlja i djelatnosti upravljanja:

a) AIF-om i pod uvjetom da za to dobije dozvolu Ko- misije za hartije od vrijednosti Republike Srpske (u daljem tekstu: Komisija),

b) fondovima osnovanim u skladu sa posebnim zako- nima, ako je od Komisije pribavilo dozvolu za upravljanje takvim fondom.

Član 3.

(1) Osnovna djelatnost DUAIF-a je osnivanje i upravlja- nje alternativnim investicionim fondom (u daljem tekstu: AIF).

(2) Dodatne djelatnosti DUAIF-a su:

a) upravljanje portfeljom na diskrecionoj i pojedinačnoj osnovi u skladu sa zakonom kojim se uređuje tržište hartija od vrijednosti i

b) pružanje savjetodavnih usluga klijentima u vezi sa po- slovanjem sa hartijama od vrijednosti (poslovi investicionog savjetovanja) u skladu sa zakonom kojim se uređuje tržište hartija od vrijednosti.

(3) Pored djelatnosti iz st. (1) i (2) ovog člana, DUAIF može da obavlja i djelatnosti upravljanja:

a) investicionim fondovima pod uvjetom da za to dobije dozvolu Komisije,

b) fondovima osnovanim u skladu sa posebnim zako- nima, ako je od Komisije pribavilo dozvolu za upravljanje takvim fondom.

Član 4.

(1) Malim DUAIF-om smatra se DUAIF koji neposred- no ili posredno, preko društva s kojim je povezan kvalificira- nim učešćem ili na drugi način koji ga čini povezanim licem s tim društvom, upravlja AIF-ovima čija ukupna imovina ne prelazi iznos od 5.000.000 KM, uključujući imovinu stečenu korištenjem finansijske poluge.

(2) Mali DUAIF ne može da:

a) obavlja dodatne, odnosno druge djelatnosti osim dje- latnosti upravljanja AIF-om,

b) upravlja AIF-om osnovanim izvan Republike Srpske. II - ZAHTJEV ZA IZDAVANJE DOZVOLE

1. Zahtjev za izdavanje dozvole za obavljanje djelatnosti društva

Član 5.

(1) Osnivač ili član društva može biti domaće ili strano fizičko ili pravno lice koje ispunjava uvjete utvrđene Zako- nom i propisima Komisije donesenim na osnovu tog zakona.

(2) Uz zahtjev za izdavanje dozvole za obavljanje djelat- nosti društva prilažu se:

a) osnivački akt, koji obavezno sadrži jasnu naznaku da se osniva kao DUIF, DUAIF ili mali DUAIF;

b) poslovni plan za prve tri godine rada društva, koji mora da sadrži planirani obim investicionih fondova, organi- zacionu šemu društva i podatke o strukturi zaposlenih;

v) popis članova društva, njihova imena i prezimena, adresu, odnosno firmu i sjedište, nominalni iznos i procenat akcija, odnosno udjela koji pripadaju članovima u osnovnom kapitalu društva;

g) popis povezanih lica društva;

d) dokaz o organizacionoj osposobljenosti u skladu sa Zakonom i propisima Komisije,

đ) dokaz o kadrovskoj osposobljenosti u skladu sa Zako- nom i propisima Komisije;

e) dokaz o tehničkoj osposobljenosti sa detaljnim spi- skom hardvera, softvera i komunikacione opreme koja će biti u upotrebi, planom njihovog održavanja i inovacije kako bi se osigurale odgovarajuće performanse i kapacitet, koji će biti u stanju da podrže sve zahtjeve koji se odnose na poslove vođenja, administriranja i izvještavanja o radu fondova ko- jim društvo upravlja;

ž) izjava da podnosilac zahtjeva ispunjava uvjete propi- sane članom 26. Zakona;

z) dokumentacija o osnivačima, odnosno članovima dru- štva:

1) za pravna lica:

- izvod iz sudskog ili drugog nadležnog registra za pod- nosioca zahtjeva i njegove osnivače, sve do izvoda iz sud- skog ili drugog nadležnog registra u kojem je moguće iden- tificirati stvarnog vlasnika - fizičko lice u smislu Zakona o sprečavanju pranja novca i finansiranja terorističkih aktiv- nosti,

- podatke o tome da li to lice ima značajno učešće (pre- ko 20%) u drugim pravnim licima u smislu zakona kojim se uređuju privredna društva (apsolutni i procentualni iznos njihovog vlasništva i datum sticanja), kao i izvod iz registra privrednih subjekata za ta lica,

- godišnje finansijske izvještaje i konsolidirane finan- sijske izvještaje (ukoliko postoji obaveza sastavljanja) za posljednje tri godine, a ukoliko pravno lice posluje kra- će od tri godine, navedeni izvještaji za period od početka rada,

- revidirani izvještaji iz prethodne tačke, ukoliko podlije- žu obavezi revizije,

- dokaz da je nadležni regulatorni organ matične drža- ve odobrio stranom pravnom licu učešće u osnivanju dru- štva, ako je to predviđeno zakonom matične države ili izjavu stranog pravnog lica da mu takvo odobrenje nije potrebno,

2) za fizička lica:

- kopija identifikacionog dokumenta (osobna karta ili pasoš),

- uvjerenje o nekažnjavanju izdato od nadležnog organa, a za strane državljane uvjerenje države čiji je državljanin;

i) dokaz o osiguranju i porijeklu osnivačkog kapitala (izvod ili potvrda banke iz koje je vidljivo sa kojeg računa je uplaćen osnivački kapital, izjava osnivača o porijeklu novča- nih sredstava sa odgovarajućim dokazom, kao što su ugovor o kreditu, ugovor o zajmu, ugovor o poklonu, ugovor o de- pozitu i dr.) i dokaz o uplati sredstava osnivačkog kapitala (potvrda banke kod koje je izvršena uplata novčanog dijela osnivačkog kapitala);

j) interni akt kojim uređuje procedure sprečavanja pranja novca i finansiranja terorizma;

k) pravila poslovanja društva;

l) dokaz o uplati naknade prema tarifi Komisije i lj) druga dokumentacija, po zahtjevu Komisije.

(3) Kao dokaz iz stava (2) tačka ž) ovog člana dostavlja se izjava da će zaposliti dovoljan broj izvršilaca sa kvali- fikacijama, znanjima i iskustvom potrebnim za obavljanje poslova predviđenih poslovnim planom iz stava (2) tačka b) ovog člana i osiguranje kadrovske osposobljenosti definirane Zakonom i aktom Komisije kojim se propisuje poslovanje društva.

(4) Dokaz o ispunjenosti uvjeta iz stava (3) ovog člana (ugovori o radu i prijave nadležnim organima) dostavlja se Komisiji u roku od 15 dana od dana upisa društva u registar poslovnih subjekata.

(5) Društvo je dužno da podnese zahtjev za izdavanje do- zvole za investicione menadžere u roku od 15 dana od dana upisa u registar poslovnih subjekata.

(6) Pored dokumentacije iz stava (2) ovog člana, DUAIF i mali DUAIF uz zahtjev za izdavanje dozvole za obavlja- nje osnovne djelatnosti dostavljaju Komisiji informacije o strategijama ulaganja, uključujući vrste fondova, politike al- ternativnih investicionih fondova u pogledu korištenja finan- sijske poluge, te o profilu rizičnosti i drugim važnim infor- macijama o alternativnim investicionim fondovima kojima upravlja ili namjerava da upravlja.

Član 6.

(1) Dozvolu za obavljanje djelatnosti društva može traži- ti i već osnovano akcionarsko društvo ili društvo sa ograni- čenom odgovornošću.

(2) Ako zahtjev za izdavanje dozvole za obavljanje dje- latnosti društva podnosi već osnovano privredno društvo, uz zahtjev pored dokumentacije iz člana 2. ovog pravilnika prilažu se i:

a) godišnji finansijski izvještaji i konsolidirani finan- sijski izvještaji (ukoliko postoji obaveza sastavljanja) za posljednje tri godine, a ukoliko pravno lice posluje kra- će od tri godine, navedeni izvještaji za period od početka rada,

b) revidirani izvještaji iz prethodne tačke, ukoliko po- dliježu obavezi revizije.

(3) Društvo iz stava (1) ovog člana mora dobiti do- zvolu za obavljanje djelatnosti društva za upravljanje, od-

nosno DUIAF-a prije upisa promjene djelatnosti u sudski registar.

Član 7.

(1) Kada zahtjev za izdavanje dozvole za obavljanje dje- latnosti osnivanja i upravljanja AIF-om podnosi DUIF koji ima dozvolu Komisije, uz zahtjev se prilaže sljedeća doku- mentacija:

a) izmjene i dopune osnivačkog akta ili statuta kojim se dodaje djelatnost osnivanja i upravljanja AIF-om,

b) izjava uprave da društvo za upravljanje u trenutku podnošenja zahtjeva i dalje ispunjava sve uvjete iz propisa koji uređuju poslovanje društava za upravljanje,

v) izmjena pravila poslovanja koja sadrže odredbe o načinu na koji će DUIF osigurati razdvojenost upravlja- nja rizicima investicionih fondova i poslova upravljanja fondovima kako interesi udjeličara i akcionara fondova kojima upravlja isto društvo ne bi bili dovedeni u sukob,

g) informacije iz člana 5. stav (6) ovog pravilnika,

d) dokaz o uplati naknade Komisiji.

(2) Komisija može od podnosioca zahtjeva iz stava (1) ovog člana zahtijevati i druge dokumente, podatke i infor- macije.

Član 8.

(1) Kada zahtjev za izdavanje dozvole za osnivanje i upravljanje investicionim fondovima podnosi DUAIF koji ima dozvolu Komisije, uz zahtjev se prilaže sljedeća doku- mentacija:

a) izmjene i dopune osnivačkog akta ili statuta kojim se dodaje djelatnost osnivanja i upravljanja investicionim fon- dovima,

b) izjava uprave da DUAIF u trenutku podnošenja zah- tjeva ispunjava sve uvjete iz propisa koji uređuju poslovanje DUAIF-a,

v) izmjena pravila poslovanja koja sadrže odredbe o na- činu na koji će DUAIF osigurati razdvojenost upravljanja rizicima investicionih fondova i poslova upravljanja fon- dovima kako interesi udjeličara i akcionara fondova kojima upravlja isto društvo ne bi bili dovedeni u sukob,

g) dokaz o uplati naknade Komisiji.

(2) Komisija može od podnosioca zahtjeva iz stava (1) ovog člana zahtijevati i druge dokumente, podatke i infor- macije.

2. Zahtjev za izdavanje dozvole za obavljanje dodatnih djelatnosti DUIF-a i DUAIF-a

Član 9.

(1) DUIF, odnosno DUAIF koji namjerava da, pored osnovne djelatnosti za koje je dobilo dozvolu Komisije, obavlja i dodatne djelatnosti iz člana 23. stav (1) tačka b) i člana 217. stav (1) tačka b) Zakona podnosi Komisiji zah- tjev za izdavanje dozvole za obavljanje dodatnih djelatno- sti.

(2) Uz zahtjev se pored dokumentacije u skladu sa zako- nom kojim se uređuje tržište hartija od vrijednosti prilažu i:

a) izmjene i dopune osnivačkog akta ili statuta kojim se dodaju dodatne djelatnosti,

b) izmjenu pravila poslovanja koja sadrži opis poslova za koje se traži dozvola,

v) izmjenu i dopunu pravilnika o sistematizaciji,

g) dokaz da će zaposliti ili da ima zaposleno najmanje jedno lice sa dozvolom za obavljanje poslova sa hartijama od vrijednosti u zvanju za obavljanje djelatnosti za koje se traži dozvola,

d) tarifu naknada za pružanje usluga, odnosno djelatnosti za koje se traži dozvola, đ) dokaz o uplati naknade Komisiji.

(3) Društvo dodatne djelatnosti obavlja u zasebnoj orga- nizacionoj jedinici.

3. Zahtjev za izdavanje dozvole za statusne promjene društva

Član 10.

(1) Društvo može biti uključeno u statusne promjene spa- janja uz pripajanje, spajanja uz osnivanje, podjele uz pripaja- nje i podjele uz osnivanje.

(2) Društvo može da vrši statusne promjene po prethod- no pribavljenoj dozvoli Komisije.

(3) Na postupak donošenja odluka i provođenje postup- ka statusne promjene društva shodno se primjenjuju odredbe zakona kojim se uređuje poslovanje privrednih društava.

(4) Uz zahtjev za izdavanje dozvole za statusne promje- ne društvo u ime svih društava koja su uključena u statusnu promjenu dostavlja:

a) nacrt ugovora o statusnoj promjeni,

b) finansijske izvještaje i izvještaje neovisnog revizora za posljednje tri godine za sva društva koja su uključena u statusnu promjenu i

v) drugu dokumentaciju propisanu ovim pravilnikom, ovisno o statusnoj promjeni u koju je uključeno, te

g) drugu dokumentaciju na zahtjev Komisije.

(5) Ako u statusnim promjenama učestvuje više društava, zahtjev za izdavanje dozvole za statusne promjene podnose zajednički.

(6) Na postupak izdavanja dozvole iz stava 2. ovog člana shodno se primjenjuju odredbe ovog pravilnika o izdavanju dozvole za obavljanje djelatnosti.

3.1.Zahtjev za izdavanje dozvole za spajanje uz pripajanje

Član 11.

(1) Društvo koje je uključeno u spajanje uz pripajanje, kao društvo sticalac, uz zahtjev za izdavanje dozvole za spa- janje dostavlja dokumentaciju iz člana 8. stav (4) ovog pra- vilnika, te drugu dokumentaciju na zahtjev Komisije.

(2) Ako u slučaju pripajanja društvo sticalac nema dozvolu za obavljanje djelatnosti i ne želi preuzeti djelatnost preuzetog društva, preuzeto društvo uz zahtjev za izdavanje dozvole za spajanje prilaže dokumentaciju iz koje proizlazi da je prenije- lo upravljanje svim svojim investicionim fondovima na drugo društvo koje nije uključeno u postupak pripajanja.

(3) Ako u slučaju spajanja uz pripajanje društvo sticalac nema dozvolu za obavljanje djelatnosti u smislu ovog pra- vilnika, a želi nakon pripajanja da preuzme djelatnost dru- štva za upravljanje, društvo za upravljanje, istovremeno sa zahtjevom za izdavanje dozvole za spajanje uz pripajanje, u ime i za račun društva sticaoca, podnosi zahtjev za izdavanje dozvole za obavljanje djelatnosti društva.

3.2.Zahtjev za izdavanje dozvole za spajanje uz osnivanje

Član 12.

(1) Ako u slučaju spajanja uz osnivanje novonastalo dru- štvo neće obavljati djelatnost društva, uz zahtjev za izdavanje dozvole za spajanje prilaže dokumentaciju iz koje proizlazi da je prenijelo upravljanje svim svojim investicionim fon- dovima na društvo koje nije uključeno u postupak spajanja.

(2) Ako novo društvo želi da nakon spajanja preuzme djelatnost društva, društva koja su uključena u spajanje, isto- vremeno sa zahtjevom za izdavanje dozvole za spajanje, u ime i za račun novog društva za upravljanje, podnose zah- tjev za izdavanje dozvole za obavljanje djelatnosti društva za upravljanje.

3.3. Z a h t j e v z a i z d a v a n j e d o z v o l e podjelu društva za upravljanje

Član 13.

(1) Društvo koje je uključeno u podjelu, uz zahtjev za

izdavanje dozvole za podjelu, dostavlja dokumentaciju iz člana 8. stav 4. ovog pravilnika.

(2) Ako zbog provođenja podjele iz stava 1. ovog člana nastaje novo društvo koje će obavljati poslove upravljanja investicionim fondovima, društvo, koje je uključeno u podje- lu, pored dokumentacije iz stava 1. ovog člana, uz zahtjev za izdavanje dozvole za podjelu, istovremeno u ime i za račun novog društva, podnosi zahtjev za izdavanje dozvole za oba- vljanje djelatnosti društva.

(3) Na podjelu uz pripajanje i podjelu uz osnivanje shod- no se primjenjuju odredbe ovog pravilnika o spajanju uz pri- pajanje i spajanje uz osnivanje.

4. Dokumentacija uz zahtjev za izdavanje dozvole

Član 14.

(1) Dokazi kojim se potvrđuju činjenice upisane u od-

govarajuće javne registre i evidencije ne mogu biti stariji od tri mjeseca.

(2) Izjave kandidata i foto-kopije dokumenata moraju biti ovjerene kod nadležnog organa, a strane isprave sa apo- stilom.

(3) Dokumenti na stranom jeziku moraju da budu preve- deni od strane ovlašćenog sudskog tumača.

(4) Dostavljena dokumentacija se ne vraća.

III - POSTUPAK IZDAVANJA DOZVOLE

1. Odlučivanje Komisije o podnesenom zahtjevu

Član 15.

(1) Dozvolu za obavljanje djelatnosti društvu Komisija

izdaje ako utvrdi da su ispunjeni uvjeti propisani Zakonom i ovim pravilnikom, a naročito:

a) da je na osnovu priloženih dokaza porijeklo osnivač- kog kapitala jasno i nesumnjivo,

b) da struktura povezanih lica nije takva da onemoguća- va efikasno vršenje nadzora nad poslovanjem,

v) da se na osnovu dobivenih informacija može zaključiti da su osnivači društva podobni,

g) da će biti osigurana adekvatna zaštita interesa vlasnika udjela, odnosno akcionara fonda.

(2) U slučaju povezanosti između društva i drugih fizič- kih i pravnih lica, Komisija izdaje dozvolu za obavljanje dje- latnosti samo ako ova povezanost ne onemogućava, odnosno ne otežava vršenje nadzora nad društvom.

(3) Pri odlučivanju o zahtjevu za izdavanje dozvole za obavljanje djelatnosti društva Komisija odlučuje i o:

a) zahtjevu za izdavanje dozvole za sticanje kvalificira- nog udjela u društvu,

b) zahtjevu za davanje dozvole za obavljanje funkcije izvršnog direktora društva,

v) zahtjevu za izdavanje dozvole za obavljanje funk- cije člana upravnog odbora društva, osim u slučaju malog DUAIF-a koji je organiziran kao društvo sa ograničenom odgovornošću,

g) zahtjevu za davanje saglasnosti na osnivački akt, sta- tut, pravila poslovanja društva i

d) zahtjevu za davanje saglasnosti na tarifu naknada za pružanje usluga, odnosno dodatnih djelatnosti prilikom odlučivanja o zahtjevu za izdavanje dozvole za obavljanje djelatnosti DUIF-a i DUAIF-a.

Član 16.

Ako Komisija, na osnovu dostavljene dokumentacije, ne može da odluči po predmetnom zahtjevu, a iz razloga što je ista nerazumljiva ili nepotpuna ili sadrži neke druge nedostatke koji onemogućavaju postupanje po zahtjevu, a koje podnosilac nije otklonio u naknadno ostavljenom roku, donijet će zaključak o odbacivanju zahtjeva.

Član 17.

(1) Komisija donosi rješenje kojim se daje dozvola za obavljanje djelatnosti društvu u roku od dva mjeseca od dana prijema urednog zahtjeva ako se na osnovu dostavljene dokumentacije može zaključiti da su ispunjeni svi uvjeti iz čla- na 15. ovog pravilnika.

(2) Ako Komisija ne odluči po zahtjevu u roku iz stava 1. ovog člana, smatra se da je zahtjev odbijen.

Član 18.

Komisija će donijeti rješenje o odbijanju zahtjeva, ukoliko se na osnovu dostavljene dokumentacije može zaključiti da nisu ispunjeni uvjeti za izdavanje dozvole za obavljanje djelatnosti propisane Zakonom i ovim pravilnikom.

Član 19.

Društvo je dužno da kontinuirano prati ispunjenost uvjeta na osnovu kojih je izdata dozvola za obavljanje djelatnosti, te da pravovremeno podnosi zahtjev za izdavanje odgovarajućih dozvola propisanih zakonom i propisima Komisije, kao i da uredno obavještava Komisiju o svakoj promjeni podataka i dokumenata koji su dostavljeni uz zahtjev, a na osnovu kojih je Komisija izdala dozvolu za obavljanje djelatnosti društva.

2. Odlučivanje Komisije o prestanku važenja i oduzimanju dozvole

Član 20.

Komisija donosi rješenje o prestanku važenja dozvole za obavljanje djelatnosti ako:

a) društvo ne počne sa obavljanjem djelatnosti u roku od godinu dana od dana izdavanja dozvole,

b) se društvo dobrovoljno odrekne dozvole u slučaju prestanka obavljanja djelatnosti za koje je dobilo dozvolu Komisije,

v) društvo šest ili više mjeseci ne obavlja djelatnost u skladu sa zakonom i

g) je donesena pravosnažna sudska odluka koja predstavlja smetnju za obavljanje djelatnosti.

Član 21.

Komisija može oduzeti dozvolu za obavljanje djelatnosti u slučajevima propisanim Zakonom i propisima Komisije.

IV - PRIJELAZNE I ZAVRŠNE ODREDBE

Član 22.

Danom stupanja na snagu ovog pravilnika prestaje važiti Pravilnik o izdavanju dozvole za poslovanje i statusne promjene društva za upravljanje investicionim fondovima (“Službeni glasnik Republike Srpske”, br. 105/15, 116/18, 28/19 i 3/22).

Član 23.

Ovaj pravilnik stupa na snagu osmog dana od dana objave u “Službenom glasniku Republike Srpske”.

 

Broj: 01-11-CXXXIV-583-1/22

14. novembra 2022. godine

Banja Luka

 

Predsjednik Komisije za hartije od vrijednosti RS,

Ognjen Mihajlović, s.r.