EasyJet, britanski niskobudžetni aviogigant, ide u privatne ruke

Britanska aviokompanija easyJet saopćila je da namjerava prihvatiti ponudu američke investicijske kompanije Castlelake za preuzimanje vrijedno 5,5 milijardi funti, čime bi najveći britanski niskobudžetni avioprijevoznik postao privatna kompanija.

Dvije kompanije u zajedničkom saopćenju objavile su da su postigle načelni sporazum te zatražile produženje roka za formalno zaključenje transakcije. Dogovor je uslijedio nakon višesedmičnih pregovora i nekoliko prethodno odbijenih ponuda.

EasyJet, član britanskog berzanskog indeksa FTSE 250, naveo je da je spreman prihvatiti ponudu od 6,90 funti po dionici. Ukoliko preuzimanje bude završeno, osnivač kompanije Stelios Haji-Ioannou, koji zajedno sa svojom porodicom i dalje posjeduje više od 15 posto dionica, mogao bi ostvariti gotovo 800 miliona funti.

Kompanija je prije deset dana odbila ponudu od 6,50 funti po dionici, uz obrazloženje da značajno potcjenjuje vrijednost poslovanja. Prva ponuda iznosila je 5,60 funti po dionici.

Na zatvaranju trgovanja u petak dionice easyJeta vrijedile su 5,58 funti, čime je tržišna vrijednost kompanije procijenjena na oko 4,2 milijarde funti. Posljednji put cijena dionice bila je iznad 6,90 funti početkom 2022. godine, tokom pandemije koronavirusa. Pojedini dioničari prethodno su od predsjednika uprave Stephena Hestera tražili da nastavi pregovore s ciljem postizanja cijene veće od sedam funti po dionici.

Analitičari su ove godine smatrali da je easyJet ranjiv na moguće preuzimanje nakon što je u proljeće objavio dva upozorenja o očekivanoj dobiti. Dodatni pritisak predstavljali su nepovoljni makroekonomski uslovi i rast cijena goriva izazvan američko-izraelskim ratom protiv Irana.

Ryanair i Wizz Air među najvećim rivalima

Izvršni direktor easyJeta Kenton Jarvis još je u martu izvijestio da je zbog rata zabilježen pad rezervacija letova.

Kompanija se istovremeno suočava s oštrom konkurencijom drugih niskotarifnih avioprijevoznika, među kojima su irski Ryanair, najveća evropska aviokompanija, mađarski Wizz Air te britanski Jet2.

Castlelake, investicijska kompanija sa sjedištem u Minneapolisu u američkoj saveznoj državi Minnesota, osnovao je bankar Rory O'Neill. Specijalizirana je za finansiranje zasnovano na imovini, uključujući leasing aviona aviokompanijama.

Pojedini analitičari smatraju da bi easyJetova flota mogla biti dobro uklopljena u Castlelakeovo poslovanje s leasingom aviona, kao i da postoji mogućnost izdvajanja easyJetovog poslovanja s turističkim aranžmanima u zasebnu kompaniju. Castlelake je ranije imao udio i u skandinavskoj aviokompaniji SAS, koji trenutno prodaje grupaciji Air France-KLM nakon što ga je stekao kroz restrukturiranje duga.

Šta planira novi vlasnik nakon preuzimanja?

EasyJet, čije se sjedište nalazi na aerodromu Luton sjeverno od Londona, posluje na 164 aerodroma u 38 država i zapošljava oko 19.000 radnika. Kompanije nisu saopćile kakve planove Castlelake ima za zaposlene ukoliko preuzimanje bude završeno.

"Naglasili smo ogromno poštovanje prema easyJetu i njegovim zaposlenicima, kao i namjeru da podržimo njegov budući rast i transformaciju u snažniju i otporniju europsku aviokompaniju, na dobrobit svih zainteresiranih strana, ukoliko transakcija bude uspješno okončana", navodi Castlelake u zajedničkom saopćenju.

Američka investicijska kompanija također je saopćila da podržava planove easyJeta za nabavku novih aviona radi modernizacije flote i smanjenja troškova goriva.

Castlelake je ranije najavio da će osnovati europsku holding kompaniju pod kontrolom državljana Europske unije kako bi ispunio regulatorne zahtjeve EU koji se odnose na vlasništvo nad aviokompanijama. Kao direktori tog društva u ranijim ponudama bili su predloženi Peter Bellew, bivši izvršni direktor Malaysia Airlinesa i nekadašnji operativni direktor easyJeta, Riyadh Aira i Ryanaira, te Mark Breen, izvršni direktor dublinske kompanije Oneiros Aerospace i bivši operativni direktor Oman Aira.

U ranijim ponudama učestvovala je i kanadsko-američka investicijska kompanija Brookfield Asset Management.

Castlelake ima rok do 3. augusta u 17 sati da dostavi konačnu obavezujuću ponudu ili odustane od preuzimanja.