Banke u CIE u potrazi za stabilnim rastom revidiraju poslovne modele

Iako i dalje pod pritiskom nesigurnog globalnog ekonomskog okruženja i nestabilnosti unutar eurozone, bankarski sektor Centralne i Istočne Europe i dalje iskazuje dobru profitabilnost. Uz očekivani prosječni povrat na kapital od 10,9 posto u razdoblju od 2012. do 2015., Regija će ostvariti atraktivnu dvocifrenu stopu profitabilnosti koja je održivija nego u Zapadnoj Europi. Ovo je jedan od glavnih rezultata najnovijeg istraživanja bankarskog sektora koju je napravio UniCreditov odjel za strateške analize u CIE i koja pokriva 17 zemalja Regije. Profitne marže u CIE se smanjuju, ali su i dalje dvostruko veće nego u Zapadnoj Europi. Troškovna učinkovitost i upravljanje rizicima i dalje će biti dominantni faktori za rezultate banaka u Regiji. Unutar regije CIE vidljiva je jasna podjela. S jedne su strane Turska i Rusija koje ostvaruju iznadprosječne rezultate, dok će u bankarskom sektoru na Balkanu i u Ukrajini profitabilnost i dalje biti ublažena. Kvalitet aktive predstavljat će faktor rizika, barem do 2014. godine.

Dugoročni potencijal ekonomskog rasta nepromijenjen, konkurentan u odnosu na ostala tržišta u nastajanju

"U usporedbi s razvijenijim zemljama dugoročni potencijal rasta ekonomija u regiji CIE je nepromijenjen", ističe Gianni Franco Papa, direktor UniCredita za Centralnu i Istočnu Europu. Dodaje sljedeće: "Neka se od njih doimaju naročito povoljnim u usporedbi s drugim tržištima u nastajanju". Na primjer, predviđa se da će realni rast BDP-a u zemljama Zajednice nezavisnih država i Turskoj u prosjeku iznositi 4,4 posto u razdoblju od 2013. do 2017. godine, čime će ostvariti bolji rezultat čak i od regije Bliski istok / Sjeverna Afrika (+4,2 posto) i Latinske Amerike (+4,0 posto). Istovremeno će ekonomija eurozone rasti po prosječnoj stopi od 1,2 posto. Snaga regije CIE leži u njenoj konkurentnosti, fleksibilnosti tržišta rada i troškovima radne snage. U kratkom se roku očekuje poticaj od niskih kamatnih stopa i niske inflacije, kao i od smanjenja zaliha i povećanja vanjske potražnje. Nedavno su se pojavili određeni pozitivni signali i u vezi raspoloženja ulagača i pokazatelja realne ekonomije.

Što se tiče bankarskog sektora u Centralnoj i Istočnoj Europi, rast kreditiranja i imovine nije prekidan od izbijanja globalne financijske krize 2008. Štoviše, ukupna aktiva banaka u regiji CIE u stalnom je porastu, pa je ukupni rast u razdoblju između septembra/rujna 2008. i septembra/rujna 2012. iznosio 700 milijardi eura. Istina, tempo rasta je usporen u usporedbi s pretkriznim razdobljem. "Usporeni rast ukupne imovine uzrokovan je opreznijim pristupom, padom kvaliteta imovine i ograničenim mogućnostima za ulaganje”, izjavio je Aurelio Maccario, voditelj Strateških analiza za CIE u UniCreditu. Dodaje: "Osim toga, omjer kredita i depozita ima sve važniju ulogu, radi potrebe za poboljšanjem strukture financiranja bilance". Slijedom toga smanjuje se važnost obaveza prema inozemstvu kao izvora financiranja, iako ta sredstva i dalje predstavljaju relevantan faktor za dinamiku kreditiranja na lokalnim tržištima. Tokom protekle četiri godine banke u regiji CIE prikupile su oko 130 milijardi eura dodatnog kapitala, što predstavlja kumulativno povećanje za 49 posto.

Unatoč slaboj potražnji, najnovija kretanja pokazuju da je u mnogim zemljama CIE ostvaren rast kreditiranja u 2012., iako postoje znatne razlike unutar Regije. Rusija i Turska su na čelu, s najjačim rastom kredita klijentima, kao i izrazito povoljnim omjerom kredita i depozita. Što se tiče kamatnih stopa, centralne banke u regiji CIE opet se vraćaju mjerama popuštanja monetarne politike.

Od 2008. godine, smanjena su konsolidirana potraživanja europskih banaka na temelju izravnih i deviznih kredita u regiji CIE. Štoviše, u posljednje se vrijeme kreću oko "novog prosjeka".

Međunarodne bankarske grupe prilagođavaju strukturu financiranja

Strani igrači imaju važnu ulogu u bankarskom sistemu Centralne i Istočne Europe. Uključujući Rusiju i Kazahstan, na dan 30.06.2012.,  43 posto ukupne aktive u Regiji bilo je u vlasništvu međunarodnih bankarskih grupacija, što je nešto manje u odnosu na kraj 2010. kada je taj udio iznosio 46 posto. Ako se izuzmu Rusija i Kazahstan, gdje domaći igrači imaju oko 70% tržišnog udjela, strane grupe drže gotovo dvije trećine ukupne aktive bankarskog sektora. Nasuprot tome, strani su igrači zabilježili porast udjela aktive u CIE unutar ukupne aktive svojih grupa, od 12,8 posto na 13,5 posto u toku posljednje četiri godine. "Međunarodne bankarske grupe u CIE djeluju više na strani pasive, potičući domaće financiranje, nego na strani aktive", kaže Aurelio Maccario. "Time su grupe koje posluju u više zemalja poboljšale svoj prosječni omjer kredita i depozita u CIE sa 107,2 na 98,2 posto".

Posljedično se omjer aktive i vlastitog kapitala smanjio na razinu nižu nego u pretkriznom razdoblju, ali višu nego u 2009. i 2010.

Uvjerenost u daljnji rast bankarskog sektora u CIE

U budućnosti će biti važno da se uspostavi ponovni rast, a time i potražnja za kreditima, koju će banke podržati. Na tom putu regulatori, vlade i banke trebaju postići pravu ravnotežu između regulatorne zaštite i nastojanja za povećanjem rasta. "U mnogim zemljama CIE krediti poduzećima čine više od 30 posto bilanci banaka. S druge strane, poduzeća su ovisna o financiranju putem banaka, slično kao i u Zapadnoj Europi", ističe Gianni Franco Papa, direktor UniCredita za Centralnu i Istočnu Europu. "Kao i mnogi naši konkurenti, spremni smo zadovoljiti potrebe klijenata i podržati ih u ostvarivanju njihovih poslovnih ciljeva".

UniCredit trenutno ima stopu adekvatnosti kapitala (Core Tier 1) od 10,7 posto i iznimno razvijenu međunarodnu mrežu u približno 50 zemalja. Grupa je pravi izbor za podržavanje poslovnog razvoja i poslovanja klijenata u stranim zemljama, kroz svoje lokalne banke u 22 zemlje s modelom jedinstvenih usluga. Dobro poznaje razna tržišta CIE i opslužuje oko 10.000 poslovnih klijenata iz Njemačke, Italije i Austrije koji posluju u regiji CIE. Zaposlenici UniCredita posvećeni su pružanju vrhunskog kvaliteta usluga kako bi Grupa zadržala vodeću poziciju u CIE, uključujući i visok nivo zadovoljstva klijenata.