Nedostatak kolaterala – Skrivena barijera finansiranja žena poduzetnica

U savremenom poslovnom okruženju žene sve češće pokreću vlastite biznise, doprinoseći ekonomskoj diversifikaciji i inovacijama. Međutim, pristup finansiranju i dalje ostaje jedan od najvećih izazova s kojima se žene poduzetnice suočavaju. Iako postoji rastući interes za poduzetništvo među ženama, mnoge se još uvijek oslanjaju na lične uštede, podršku porodice i prijatelja, dok pristup bankarskim kreditima i institucionalnim finansijskim mehanizmima nailazi na prepreke.

Jedan od ključnih problema jeste zahtjev za kolateralom, budući da žene u prosjeku posjeduju znatno manje imovine u odnosu na muškarce. Dodatne prepreke uključuju nepovoljne kreditne uslove, nedostatak specijalizovanih finansijskih programa, kao i kompleksne administrativne procedure.

U tom kontekstu, Akta.ba je istražila kako finansijske institucije prilagođavaju svoje uslove kako bi ženama omogućile ravnopravniji pristup kapitalu, postoje li specijalizovani kreditni programi za žene poduzetnice, te kako se banke suočavaju s izazovima u vezi s imovinskim garancijama.

Prema izvještajima UN Women i FAO, pripremljenim u okviru projekta "Žene pokretačice razvoja u poljoprivredi i u ruralnim sredinama", kojeg finansira Švedska, žene u ruralnim područjima BiH posebno su pogođene ograničenim pristupom finansijama. "Podaci jasno ukazuju na sistemske prepreke koje ženama otežavaju pristup finansijama, ali i na konkretne mehanizme koji mogu poboljšati njihovu finansijsku inkluziju," navodi se u izvještaju.

KAKO BANKE PRILAGOĐAVAJU KREDITNE USLOVE ZA ŽENE PODUZETNICE?​

Iako ne postoje zakonske obaveze koje nalažu prilagođavanje kreditnih uslova za poduzetnice, neke finansijske institucije su prepoznale potrebu za rodno-osjetljivim finansiranjem. Na primjer, često uz podršku međunarodnih organizacija i donatora, poput EBRD-a, pojedine finansijske institucije u BiH, kao što su Raiffeisen, UniCredit Bank Banja Luka i MI-BOSPO, prepoznale su značaj ovakvih inicijativa te nude specijalizirane finansijske proizvode za žene koje pokreću ili proširuju svoje poslovanje.

Shodno tome, primjetni su određeni pozitivni pomaci u prilagođavanju uslova, poput:

• Sniženih kamatnih stopa za poduzetnice kroz ciljane kreditne linije;
• Fleksibilnijih rokova otplate prilagođenih sezonskim prihodima, posebno u poljoprivredi;
• Alternativnih oblika kolaterala, uključujući garantne fondove i subvencije.

Međutim, najveći izazov i dalje ostaje činjenica da se velika većina kredita u BiH odobrava uz kolateral, dok žene u prosjeku posjeduju znatno manje imovine u odnosu na muškarce, što ih stavlja u nepovoljan položaj.

SPECIJALIZOVANI FINANSIJSKI PROIZVODI

Iako u Bosni i Hercegovini BiH postoje specijalizovani finansijski proizvodi namijenjeni poduzetnicama, njihova dostupnost i primjena su ograničene. Neke od inicijativa uključuju:

• Specijalizovane kreditne linije putem komercijalnih i razvojnih banaka;
• Programi mikrokreditnih organizacija s fokusom na poduzetnice u ruralnim područjima;
• Donatorski fondovi i grantovi koji omogućavaju bespovratna sredstva za razvoj poslovanja.

Međutim, pristup ovim proizvodima i dalje može biti otežan zbog administrativnih procedura, zahtjeva za kolateralom i nedostatka informacija dostupnih ženama poduzetnicama. Iako neki programi imaju za cilj podršku poduzetnicama, nedostatak svijesti i razumijevanja specifičnih uslova i procesa prijave često sprečava mnoge žene da ih u potpunosti iskoriste. Dodatno, složenost određenih aplikacionih procedura može predstavljati prepreku, posebno za žene u ruralnim područjima ili one koje nisu dovoljno upoznate s finansijskim sistemima.

Uslovi pristupa ovim proizvodima zavise od institucije, ali uključuju kriterije kao što su registrovana djelatnost, održiv poslovni plan i ponekad učešće u programima obuke ili mentorstva. Ipak, žene često nisu informisane o postojanju ovih proizvoda, što ukazuje na potrebu za jačom promocijom i podrškom u procesu apliciranja.

RAZLIKA U STOPI ODOBRAVANJA KREDITA IZMEĐU ŽENA I MUŠKARACA

Podaci koje nam je dostavio UN Woman ukazuju na jasnu neravnopravnost u pristupu finansiranju:

• Žene čine tek manji procenat korisnika komercijalnih kredita u poljoprivredi, iako su značajno zastupljene u ruralnim ekonomijama.
• Većina kredita zahtijeva kolateral, dok žene formalno posjeduju manji udio imovine, što im otežava pristup finansiranju.
• Kreditni zahtjevi žena češće bivaju odbijeni ili odobreni pod nepovoljnijim uslovima u poređenju s muškarcima.

UN Woman edukacija o rodno osjetljivim finansijama

"Ovi podaci naglašavaju potrebu za rodno osjetljivim finansijskim politikama koje će omogućiti ženama ravnopravan pristup izvorima finansiranja", istaknuto je.

KAKO BANKE RJEŠAVAJU PITANJE KOLATERALA

Kako nam je rečeno, nedostatak kolaterala je jedan od glavnih razloga zbog kojih poduzetnice izbjegavaju formalno kreditiranje, potvrđeno je iz UN Woman za Akta.ba. Banke i druge finansijske institucije u BiH pokušavaju ublažiti ovaj problem kroz:

• Garantne fondove, koji smanjuju potrebu za ličnim zalogom;
• Grupno kreditiranje, gdje žene udružuju resurse i međusobno garantuju za kredite;
• Subvencionirane kreditne linije, koje omogućavaju povoljnije uslove i niže zahtjeve za kolateralom.

Ipak, ovi mehanizmi su još uvijek u fazi razvoja i nisu široko dostupni u svim dijelovima zemlje. Potrebno je veće učešće i angažman banaka i donatorskih organizacija kako bi se ovakve inicijative proširile i postale standardna praksa.

POKRIĆE PRVOG GUBITKA - KLJUČNI MEHANIZAM EBRD-A

Evropska banka za obnovu i razvoj (EBRD) aktivno podržava žene poduzetnice kroz partnerske finansijske institucije s ciljem povećanja njihovog pristupa finansijama. Poseban naglasak stavlja se na program "Žene u biznisu", pokrenut 2014. godine, koji je dostigao prekretnicu od 1 milijarde eura u 25 zemalja. Kroz ovaj program, EBRD sarađuje sa 58 partnerskih finansijskih institucija i omogućava kreditne linije za više od 100.000 žena poduzetnica, pri čemu taj broj i dalje raste.

U okviru programa, poseban akcenat stavljen je na jačanje kapaciteta klijenata kako bi efikasno podržavali segment ženskih preduzeća, pružajući tehničku pomoć i finansijske instrumente prilagođene njihovim potrebama. Takođe, implementacija koncepta rodno odgovornog finansiranja nije ograničena samo na program "Žene u biznisu", već je integrisana i u šire inicijative, poput Zelenog ekonomskog finansijskog programa, SME Go Green i SME Go Digital na Zapadnom Balkanu.

Prema istraživanjima EBRD-a, uočeno je da su službenici za kredite skloniji odbijanju aplikacija žena u odnosu na muškarce. Studija sprovedena u Turskoj pokazala je da su aplikacije žena 26% češće uslovljene prisustvom garanta, a rodna diskriminacija je naročito izražena među mlađim i manje iskusnim službenicima.

"Podaci iz stvarnog svijeta teže su dostupni, jer mali broj finansijskih institucija prikuplja podatke o kreditima razvrstane po spolu", navode iz EBRD-a za Akta.ba. Kako bi se prevazišao ovaj izazov, EBRD aktivno sarađuje s regulatorima na Zapadnom Balkanu kroz inicijativu WE Finance Code, koja omogućava bolje prikupljanje podataka i analizu rodnih razlika u kreditiranju.

Uprkos evropskim normama, poseban pristup finansiranju žena poduzetnica i dalje je nužan. Svjetska banka procjenjuje da globalni finansijski jaz za žene MSP-ove iznosi 1,7 biliona dolara, uključujući i zemlje EU. Poboljšanje rodne ravnopravnosti moglo bi značajno povećati BDP Evropske unije i kreirati milione novih radnih mjesta do 2050. godine.

NEDOSTATAK KOLATERALA KLJUČNA PREPREKA​

Žene često nemaju imovinu na svoje ime, što dovodi do toga da banke ne mogu odobriti kredit zbog nedostatka kolaterala.

"Nedostatak kolaterala, ograničena finansijska pismenost i nepovoljni uslovi kredita predstavljaju ključne prepreke za žene poduzetnice", potvrđeno je iz EBRD-a. Banka kroz svoje programe nastoji prevazići ove prepreke putem prilagođenih kreditnih linija, obuka i umrežavanja, kao i kroz saradnju s partnerskim bankama kako bi se omogućili povoljniji uslovi finansiranja za žene.

Jedan od ključnih mehanizama koji pomaže ženama koje nemaju dovoljno imovine za pokretanje biznisa jeste pokriće prvog gubitka, koje EBRD nudi svojim partnerskim bankama. Ovaj instrument smanjuje percepciju rizika kod finansijskih institucija i podstiče ih da odobravaju kredite ženama poduzetnicama. Statistički podaci pokazuju da su žene pouzdanije i da urednije vraćaju kredite u poređenju s muškarcima, što dodatno potvrđuje održivost ovakvih finansijskih modela.

RAIFFEISEN BANKA NASTAVLJA ULAGATI U RAVNOPRAVNIJI POSLOVNI AMBIJENT

U vremenu kada se sve veća pažnja posvećuje rodnoj ravnopravnosti u poslovnom svijetu, Raiffeisen banka prepoznaje važnost podrške ženama poduzetnicama. Kao banka koja posluje u skladu s ESG principima, Raiffeisen je u svoju strategiju održivosti uključila niz inicijativa koje imaju za cilj osnaživanje žena u preduzetništvu – od povoljnijih kreditnih linija, preko edukacija i umrežavanja, do posebnih pogodnosti za poslovne račune.

Prema podacima banke, u 2024. godini oko petine novih kredita malim i srednjim preduzećima odobreno je upravo kompanijama koje su u vlasništvu žena ili ih žene vode sa ključnih pozicija. To pokazuje kontinuiranu posvećenost banke stvaranju pravednijih uslova za poslovne žene.

Iako Raiffeisen banka svim klijentima pruža jednaku priliku za finansiranje, svjesna izazova s kojima se žene poduzetnice susreću, razvila je posebne programe prilagođene njihovim potrebama.

"Tokom prethodnih godina nudili smo specijalizovane kreditne linije za preduzeća u vlasništvu žena, u saradnji s Evropskom bankom za obnovu i razvoj. Ovi programi su osim finansijske podrške uključivali i pristup edukacijama i webinarima," ističu iz Raiffeisen banke, naglašavajući da i u budućnosti planiraju nastaviti slične inicijative.

Jedan od ključnih izazova u finansiranju žena preduzetnica jeste nedostatak adekvatnog kolaterala, što često otežava pristup kapitalu. No, banka je pronašla rješenja kroz garantne aranžmane.

"Prošle godine smo potpisali ugovor s Evropskim investicijskim fondom, koji omogućava plasman neobezbijeđenih kredita, čime se olakšava pristup sredstvima preduzetnicama koje nemaju dovoljno imovine za garanciju," pojašnjavaju iz Raiffeisen banke.

Napominji da se ne zaustavljaju samo na finansijskoj podršci. Prepoznajući važnost umrežavanja, aktivno banka učestvuje u projektima koji povezuju žene u preduzetništvu.

"Ponosni smo na saradnju s programom ‘Women in Adria’, koji omogućava poduzetnicama priliku za razmjenu iskustava, učenje i inspiraciju kroz različite događaje širom BiH. Naš cilj je da podstaknemo žene da se osnaže i steknu nova znanja koja će im pomoći u vođenju i razvoju njihovih biznisa," kažu iz banke.

Dodatno, banka nudi posebne pogodnosti za poslovne račune za žene poduzetnice kroz Medium i Easy pakete, koji omogućavaju besplatno vođenje računa tokom dužeg perioda za nove klijentice.

Što se tiče rodne ravnopravnosti u pristupu kreditima, Raiffeisen banka ne bilježi razlike u stopi odobravanja kredita između muškaraca i žena.

"Ne pravimo razliku među klijentima na osnovu pola kada je u pitanju odobravanje kredita. Naš cilj je osigurati jednaku mogućnost pristupa finansijskim sredstvima za sve preduzetnike, bez obzira na pol," poručuju iz banke.

Planovi za budućnost uključuju nastavak inicijativa usmjerenih na podršku ženama u biznisu, s fokusom na povoljnije kreditne uslove, umrežavanje i obrazovne programe.

"Podrška ženama poduzetnicama ostat će jedna od ključnih stavki naše strategije održivosti. Nastavit ćemo s nastojanjima da osiguramo bolje uslove za poslovanje, s nižim zahtjevima za kolateralom, kao i dodatne benefite za transakcijske račune i edukacije," zaključuju iz Raiffeisen banke.

OSNAŽIVANJE ŽENA PODUZETNICA U MI BOSPO​

Iskustvo Mikrokreditne fondacije MI BOSPO pokazuje da je u posljednjih godinu dana sve manje žena koje apliciraju za kredit isključivo s ciljem pokretanja biznisa. Ovaj trend ukazuje na potrebu dodatnih napora društva i relevantnih institucija u osnaživanju žena koje imaju poslovne ideje, ali im nedostaje adekvatna podrška. Ipak, prema podacima MI-BOSPO, učešće žena poduzetnica u ukupnom portfoliju ostaje na planiranom nivou, a svoje kreditne uslove kako bi olakšale ženama pristup kapitalu.

"Uslovi za žene poduzetnice su povoljniji u odnosu na druge segmente klijenata", ističu iz MI-BOSPO-a, naglašavajući da su dostupni i specijalizovani kreditni proizvodi kreirani upravo za žene.

Osim što žene imaju mogućnost da apliciraju za kredite pod povoljnijim uslovima, statistika pokazuje da se u ovoj finansijskoj instituciji više kredita odobrava ženama nego muškarcima. Ova praksa potvrđuje posvećenost MI-BOSPO-a unapređenju rodne ravnopravnosti u preduzetništvu.

MI-BOSPO aktivno prati i mjeri rodnu ravnopravnost u preduzetništvu, te kroz različite inicijative nastoji povećati zastupljenost žena u ovom sektoru. "Ove godine sprovodimo program ‘Naša učionica – osnaživanje žena poduzetnica’ uz podršku Evropskog fonda za jugoistočnu Evropu (EFSE)", poručuju iz MI-BOSPO-a. Slične inicijative su sprovedene i ranijih godina s ciljem jačanja poslovnih kapaciteta žena.

Međutim, iako tržišni izazovi podjednako pogađaju i žene i muškarce, istraživanja pokazuju da su žene opreznije u donošenju odluka o ulaganju i proširenju biznisa. Ovaj faktor dodatno naglašava potrebu za podrškom u obliku edukacija i mentorske pomoći.

Jedan od ključnih izazova s kojima se suočavaju žene poduzetnice jeste nedostatak imovine koja bi mogla poslužiti kao zalog za kredit. MI-BOSPO je razvilo fleksibilan sistem osiguranja kredita, omogućavajući klijentima da biraju između više vidova kolaterala, pri čemu nijedan nije obavezujući.

​"Zalog nije obavezni kolateral – žene same biraju opciju koja im najviše odgovara", pojašnjavaju iz MI-BOSPO-a.

Osim fleksibilnijih kreditnih uslova, važnu ulogu igra i nefinansijska podrška. Edukacije o vođenju biznisa, povećanju prodaje i upravljanju finansijama pokazale su se kao ključni faktori u osnaživanju poduzetnica. "Naša iskustva pokazuju da kombinacija finansijske i nefinansijske podrške može značajno pomoći ženama da prebrode prepreke na putu ka uspjehu", navode iz MI-BOSPO-a.

PRISTUP KAPITALU OSTAJE IZAZOV​

Iako smo pitanja poslali na gotovo sve vodeće banke u Bosni i Hercegovini, većinu odgovora nismo dobili. Cilj je bio istražiti u kojoj mjeri banke prate i podržavaju rodnu ravnopravnost u preduzetništvu, kao i koje se inicijative i programi razvijaju kako bi se olakšao pristup finansiranju ženama koje žele pokrenuti ili proširiti svoj biznis.

Na osnovu dostavljenih odgovora može se zaključiti da su u BiH prisutni određeni mehanizmi za podršku ženama poduzetnicama, ali da pristup kapitalu ostaje izazov zbog zahtjeva za kolateralom, složenih procedura i ograničenih specijalizovanih programa.

Kako bi se ženama omogućilo pokretanje i razvoj biznisa bez oslanjanja na klasične oblike kolaterala, neophodno je unaprijediti dostupnost alternativnih finansijskih mehanizama:

• Garantni fondovi i kreditne garancije, koje smanjuju rizik za banke i omogućavaju ženama lakši pristup finansijama;
• Mikrokreditni programi, sa nižim kamatnim stopama i fleksibilnim rokovima otplate;
• Subvencije i grantovi, kao podrška za početak poslovanja;
• Digitalne finansijske usluge, poput mobilnog bankarstva, koje mogu poboljšati dostupnost finansijskih proizvoda ženama u ruralnim sredinama.

Pored ovih mehanizama, povećanje dostupnosti edukacije i mentorstva o finansijskom planiranju može igrati značajnu ulogu u olakšavanju pristupa kapitalu. Jačanje ovih mehanizama i njihova veća dostupnost u BiH ključni su za podsticanje poduzetništva koje vode žene i ekonomske inkluzije žena.

Seida Bijedić